Umwelt-, Sozial- und Governance-Index (ESG)

ESG-Index verstehen  

Was ist ein ESG-Index? 

Ein ESG-Index bewertet Unternehmen anhand von vordefinierten ökologischen, sozialen und Governance-Kriterien. Diese Indizes werden durch die Auswahl von Unternehmen erstellt, die bestimmte Standards in diesen Bereichen erfüllen. 

Die Bewertungen werden durch Analystenauswertungen von Unternehmensangaben, Interviews mit dem Management und öffentlichen Informationen erstellt und bieten Anlegern einen Maßstab für die Bewertung der Nachhaltigkeitsleistung.  

So kann ein ESG-Index ein Unternehmen beispielsweise auf der Grundlage seines 

• Kohlenstoff-Fußabdruck (Umwelt) 
• Arbeitspraktiken (sozial) 
• Vielfalt im Vorstand (Governance) 

Die Analysten prüfen Nachhaltigkeitsberichte, befragen Führungskräfte und untersuchen öffentliche Unterlagen, um eine Bewertung zu erstellen. Anhand dieses Ergebnisses vergleichen die Anleger dann die Leistung des Unternehmens mit anderen Unternehmen im Index. 

Die Entwicklung von ESG-Indizes  

Das Konzept der ESG-Indizes geht auf den Beginn des 21. Jahrhunderts zurück, als die Bedeutung nachhaltiger Investitionen allmählich anerkannt wurde. Der Dow Jones Sustainability Index (DJSI), der 1999 eingeführt wurde, war einer der ersten globalen Indizes, der die Nachhaltigkeitsleistung von Unternehmen abbildete.  

Heute gibt es Hunderte von ESG-Indizes, die verschiedene Sektoren und Themen wie Klimawandel, Geschlechtervielfalt und erneuerbare Energien abdecken. Diese Entwicklung zeigt, wie wichtig nachhaltige und verantwortungsbewusste Praktiken für den Unternehmenserfolg geworden sind.   

Parallel zum Anstieg der ESG-Indizes hat die Investmentbranche ein beträchtliches Wachstum erlebt, wobei der Wert der weltweit verwalteten Vermögenswerte derzeit auf über 42 Billionen US-Dollar geschätzt wird. Einen wesentlichen Beitrag zu dieser Gesamtsumme leisten die Investitionen der Pensionsfonds in den USA und im Vereinigten Königreich, die sich auf rund 7,4 Billionen US-Dollar belaufen, und die globale Investmentfondsbranche, die Ende 2003 ein verwaltetes Vermögen von 14 Billionen US-Dollar ausmachte.   

Diese Finanzlandschaft unterstreicht die bedeutende Rolle, die ESG-Überlegungen im breiteren Kontext globaler Anlagestrategien spielen.  

ESG-Index: Herausforderungen, Mainstream-Annahme und Leistung 

Herausforderungen: 

Trotz signifikanter Fortschritte stehen ESG-Indizes immer noch vor mehreren Herausforderungen: 

• Mangel an einheitlichen Standards. Verschiedene ESG-Indizes verwenden unterschiedliche Messgrößen, was zu uneinheitlichen Bewertungen führt. Das bedeutet, dass ein und dasselbe Unternehmen in verschiedenen Indizes unterschiedliche Bewertungen erhalten kann, was zu Verwirrung führt. 
• Greenwashing. Einige Unternehmen übertreiben ihre Nachhaltigkeitsbemühungen, um bessere ESG-Bewertungen zu erhalten. Diese Praxis untergräbt die Glaubwürdigkeit von ESG-Bewertungen. Glücklicherweise zielen die kommenden EU-Richtlinien (d. h. die Green-Claim-Richtlinie und die ESMA-Verordnung) darauf ab, diese Probleme zu lösen. 

Mainstream-Annahme 

ESG-Indizes werden bei Mainstream-Investitionen immer beliebter. Studien zeigen, dass ESG-orientierte Strategien besser abschneiden können als herkömmliche Strategien. Dies räumt mit dem Mythos auf, dass man auf Rendite verzichten muss, um nachhaltig zu investieren. Untersuchungen von MSCI haben ergeben, dass Unternehmen mit robusten ESG-Profilen langfristig eine höhere Rentabilität und ein geringeres Risiko aufweisen als ihre Konkurrenten. 

Leistung

Investitionen in Unternehmen mit guten ESG-Praktiken können zu einer besseren finanziellen Performance führen. Unternehmen mit robusten ESG-Profilen sind im Vergleich zu ihren Konkurrenten tendenziell profitabler und weniger risikoreich. 

ESG-Indizes sind zwar ein leistungsfähiges Instrument, aber es ist wichtig, ihre Grenzen zu erkennen und sich auf unabhängige Analysen zu verlassen, um sicherzustellen, dass sie zu einem positiven Wandel beitragen. 

Wie ACTUM Digital und Semantic Visions den Weg weisen   

ACTUM Digital ist eine führende Agentur für digitale Transformation, die Unternehmen dabei unterstützt, durch Spitzentechnologie und strategische Erkenntnisse zu innovieren und zu wachsen.

Semantic Visions ist auf Big-Data-Analysen spezialisiert und liefert wertvolle Erkenntnisse durch die Überwachung einer Vielzahl globaler Nachrichtenquellen.  

Als Reaktion auf die Marktentwicklungen haben ACTUM Digital und Semantic Visions einen proaktiven Ansatz gewählt, um einen positiven Beitrag zu den laufenden Branchendialogen zu leisten.  

Durch die Beobachtung von über 220.000 Domains in 12 Sprachen vermitteln wir ein klares Bild davon, wie Unternehmen in den Medien in Bezug auf Nachhaltigkeit wahrgenommen werden. Dieser Ansatz hebt Bereiche hervor, in denen hervorragende Leistungen erbracht werden, und identifiziert potenzielle Verbesserungsbereiche. 

Unser gemeinsamer Ansatz für den ESG-Index  

Nach monatelanger Entwicklungsarbeit haben unsere KI-, LLM- und ESG-Experten in Zusammenarbeit mit Semantic Visions das ESG-Index-Tool entwickelt, um Ihre Lieferkette abzubilden, potenzielle Risiken zu bewerten und langfristige ESG-Trends zu überwachen.   

Der Index bietet Einblicke, die aus der Medienwahrnehmung abgeleitet sind, und verleiht ESG-Bewertungen eine zusätzliche Validitätsebene, indem er sowohl ein historisches Screening (bis zu fünf Jahre zurück) als auch zeitnahe, relevante Informationen bietet.   

Im Gegensatz zu anderen Indizes, die sich in erster Linie auf ESG-Daten stützen, die von den Unternehmen selbst oder von Dritten bereitgestellt werden, bietet der ESG-Index von Semantic Visions eine einzigartige Perspektive: Er spiegelt die Wahrnehmung der Medien in Bezug auf die Nachhaltigkeitsbemühungen eines Unternehmens wider.   

Dies ermöglicht proaktive Maßnahmen, um Ihren Ruf und Ihre finanzielle Performance zu schützen. 

Verbesserung der Reputation und Transparenz von Lieferanten  

Der Index hilft Ihnen auch bei der Bewertung von Lieferanten, um sicherzustellen, dass deren ESG-Praktiken mit Ihren Nachhaltigkeitszielen übereinstimmen.   

„Um uns von der Konkurrenz abzuheben, verpflichten wir uns zu einer Methodik, die sich durch vollständige Transparenz auszeichnet. Unser Ziel war es, eine einfache Gleichung zu formulieren, die es unseren Kunden ermöglicht, die bereitgestellten Materialien leicht zu verstehen“, fügt das Team von Semantic Visions hinzu.   

Detailliertes Scoring-System und Trendanalyse  

Durch die Verwendung eines proportionalen Bewertungssystems - bei dem die Anzahl der positiven Ereignisse durch die Gesamtzahl der Ereignisse in jeder Kategorie geteilt wird - bieten wir präzise Bewertungen von Unternehmen auf vier verschiedenen Ebenen der ESG-Detailbewertung.   

Je höher der Anteil der positiven Ereignisse, desto höher die resultierende Punktzahl, und umgekehrt führt ein geringerer Anteil positiver Ereignisse zu einer niedrigeren Punktzahl.   

Neben dem ESG-Scoring können Sie auch an der Analyse langfristiger Trends interessiert sein. Durch die Überwachung in nahezu Echtzeit können Sie beispielsweise Einbrüche in langfristigen Trends erkennen und so proaktive Maßnahmen ergreifen, bevor ein erheblicher Schaden entsteht (z. B. zum Schutz der Unternehmensmarke).   

Und schließlich kann der Index dank unserer Fähigkeit, Daten in spezifische Kategorien aufzuschlüsseln, ein hilfreiches Instrument für die doppelte Wesentlichkeit des Unternehmens sein, was der erste Schritt bei der obligatorischen EU-CSRD-Berichterstattung ist.   

Demo des umfassenden ESG-Berichts anfordern  

Fordern Sie eine Demoversion unseres umfassenden Berichts an, der einen umfassenden Überblick über den Semantic Visions ESG Index bietet und dessen Merkmale, Methoden und Ergebnisse detailliert beschreibt. Er enthält auch eine schrittweise Demonstration der Verfahren und des Fortschritts. 

Verfasser: Lukáš Gábor, ESG-Leiter bei ACTUM Digital & Semantic Visions Team.